This new edition of Forecasting Volatility in the Financial Markets assumes that the reader has a firm grounding in the key principles and methods of understanding volatility measurement and builds on that knowledge to detail cutting-edge modelling and forecasting techniques. It provides a survey of ways to measure risk and define the different models of volatility and return. Editors John Knight and Stephen Satchell have brought together an impressive array of contributors who present research from their area of specialization related to volatility forecasting. Readers with an understanding of volatility measures and risk management strategies will benefit from this collection of up-to-date chapters on the latest techniques in forecasting volatility.

Chapters new to this third edition:
* What good is a volatility model? Engle and Patton
* Applications for portfolio variety Dan diBartolomeo
* A comparison of the properties of realized variance for the FTSE 100 and FTSE 250 equity indices Rob Cornish
* Volatility modeling and forecasting in finance Xiao and Aydemir
* An investigation of the relative performance of GARCH models versus simple rules in forecasting volatility Thomas A. Silvey

* Leading thinkers present newest research on volatility forecasting
*International authors cover a broad array of subjects related to volatility forecasting
*Assumes basic knowledge of volatility, financial mathematics, and modelling

Das Buch beinhaltet ebenso einige Portraits: Die didaktische Erfahrung lehrt, dass man sich wissenschaftliche Ergebnisse und Ansätze besser merken kann, wenn eine Assoziation zu jener Person bildlich konkret wird, der wir den betreffenden Denkansatz verdanken. In der Unternehmenspraxis verschmelzen Investitions- und Finanzierungsentscheidungen zunehmend. Auch die Wissenschaft hat sich unter dem Titel »Finance« diesem Thema zugewandt.

Dieses Buch gibt eindrucksvoll den aktuellen Status quo auf diesem jungen Wissensgebiet wieder. Es präsentiert leicht verständlich und didaktisch anspruchsvoll das Fachwissen und entwickelt genau die Methoden, die in der Finance heute zum Standard gehören.

Das Buch behandelt unter anderem die Themen Rendite, Risiko und Wert. Es geht ferner auf die Unternehmensbewertung ein. Daneben wird auch die Finanzmarktforschung unter die Lupe genommen und das Asset Pricing behandelt.

Das Lehrbuch wendet sich gleichermaßen an Studierende der Betriebs- wie der Volkswirtschaftslehre.

Der Autor

Prof. Dr. Klaus Spremann ist Direktor am Schweizerischen Institut für Banken und Finanzen (seit 1990). Er studierte Mathematik an der TU München: 1972 Dipl.-Math., 1973 Promotion zum Dr.rer.nat., Habilitation 1975 an der wirtschaftswissenschaftlichen Fakultät der Universität Karlsruhe. Von 1977-90 war SPREMANN Professor für Wirtschaftswissenschaften im Studiengang Wirtschaftsmathematik an der Universität Ulm. Gastprofessuren an der University of British Columbia in Vancouver B.C. (1982), der National Taiwan University in Taipeh (1987), der Universität Innsbruck (2004). Zwei Jahre (1993-94) HongkongBank Professor of International Finance an der University of Hong Kong.

Möglichkeiten und Grenzen Swiss Private Equity Corporate Finance Association. 1., Aufl.